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Estrategia con warrants sobre Bankinter

Bankinter, a punto de marcar un nuevo mínimo

2018-10-18 12:00:00

El precio de las acciones de Bankinter ha intentado reaccionar al alza tras desplomase hasta los 7,5 euros por la confirmación del pull-back a la tendencia alcista rota antes de que comenzase el verano. Sin embargo, la reacción no está teniendo los resultados propios de una acción potente y se ha estrellado contra la media móvil de largo plazo. Tras ello, no solo se ha girado a la baja y ha vuelto a entrar en el canal bajista anterior sino que además está a punto de marcar un nuevo mínimo con lo que la pauta de mínimos crecientes se rompería.

Así que voy a estar muy atento en la sesión de hoy porque de ver cotizaciones de 7,75 euros en Bankinter implicará la decisión firme de querer volver a testear los recientes mínimos en 7,4 euros y por lo tanto lo único que deberíamos hacer es cubrir esta posición bajista con un stop en los 7,92 euros.

No obstante, en caso de ver que los niveles en torno a la media de medio plazo (línea roja) se mantengan intactos, podríamos ver una reacción a la que, de manera muy corto placista, podríamos apuntarnos.

Se trataría de sumarse al alza largo al ver cotizaciones por encima de los 7,92 euros con la intención de ver una continuidad de la reacción alcista de nuevo hasta le media de largo plazo que hoy por hoy pasa por los 8,3 euros. Todo ello, como siempre con un stop de protección inicial en los 7,75 euros.

Estrategias con Warrants sobre Bankinter

En base al comentario técnico anterior, las estrategias a desarrollar con Warrants sobre la acción del Ibex 35  son:

  • Supuesto alcista: En este caso podría ser interesante comprar el Warrant CALL strike 8 de BANKINTER emitido por Société Générale (G8663) con fecha de vencimiento 21/12/2018 y una elasticidad de 10.10 para un perfil de riesgo alto, o la compra de un Warrant CALL strike 8 emitido por Société Générale (H0339) con fecha de vencimiento 15/03/2019 y una elasticidad de 7.31 para un perfil de inversión más conservador en plazo.
  • Supuesto bajista: En este caso podría ser interesante comprar el Warrant PUT strike 7 de BANKINTER emitido por Société Générale (H0340) con fecha de vencimiento 15/03/2019 y una elasticidad de 10.06 para un perfil de riesgo alto, o la compra de un Warrant PUT strike 7 emitido por Société Générale (H0347) con fecha de vencimiento 21/06/2019 y una elasticidad de 6.63 para un perfil de inversión más conservador en plazo.

La evolución de la estrategia  bajista con el Warrant PUT Strike 7 de BANKINTER emitido por Société Générale (H0340) con fecha de vencimiento en 15/03/2018, precio de compra de 0,17 euros para un Spot en 7.84 euros, objetivo de subida hasta los 7.40 euros, sería:

 

1 semana

 Var%

2 semanas

  Var%

3 semanas

  Var%

0%Var Volatilidad

0.22

27.8%

0.21

22.2%

0.19

11.1%

+1%Var Volatilidad

0.22

27.8%

0.21

22.2%

0.20

16.7%

-1%Var Volatilidad

0.21

22.2%

0.20

16.7%

0.19

11.1%

 

La elasticidad de un Warrants representa, en términos porcentuales, lo que gana o pierde el Warrant por la variación de un 1% en el activo subyacente.

Nota: Para la simulación presentada en esta estrategia, se ha utilizado el Pricer, herramienta disponible en la página de Warrants de Société Générale http://es.warrants.com. Los datos son orientativos y en ningún caso suponen una oferta en firme de Société Générale.

*Fuente: Estrategias de Inversión