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Su media móvil está en los 13,95 euros

Análisis técnico de Repsol y estrategia con warrants a corto plazo

2019-07-11 12:32:00

Repsol está mostrando una incapacidad patente a la hora de colocarse por encima de la media móvil de medio plazo y que ahora pasa por los 13,95 euros. De hecho, está configurando una pauta de triángulo recto bajista con la base en los 13,60 euros y máximos decrecientes a medida que se choca y se gira ante dicha media.

Y como ahora estamos de nuevo ante las cercanías de dicha media debemos estar muy atentos al próximo movimiento que realice la cotización de Repsol.

Así, una ruptura de los 13,95 euros nos debería llevar a la siguiente medio móvil de largo plazo que ahora está en los 14,38 o la tendencia bajista inmediatamente anterior. Lo único que debemos hacer es colocar un stop de pérdidas en los 13,80 euros mientras que un nuevo rechazo a la hora de acomenter la ruptura de la media de medio plazo (línea roja) nos debería mandar de nuevo a la base del triángulo y con ello buscar el lado corto hasta esos 13,60 euros. Ante este escenario, de nuevo el stop de protección ante los máximos que se dejen en la sesión de fallo en la ruptura de la media.

Estrategia dual como siempre en el corto plazo que puede ser ampliada a mayor plazo con ruptura de la media móvil de largo plazo (línea negra) al alza hasta niveles de 15 euros o la estrategia bajista con la pérdida de los 13,60 euros haciendo extensible la corrección hasta los mínimos en torno a 13,20 euros.

En base al comentario técnico anterior, las estrategias a desarrollar con Warrants son:

  • Supuesto bajista: En este caso podría ser interesante comprar el Warrant PUT strike 14 de REPSOL emitido por Société Générale (H2456) con fecha de vencimiento 20/09/2019 y una elasticidad de 11,75 para un perfil de riesgo alto, o la compra de un Warrant PUT strike 14 emitido por Société Générale (H2459) con fecha de vencimiento 20/12/2019 y una elasticidad de 6,81 para un perfil de inversión más conservador en plazo.
  • Supuesto alcista: En este caso podría ser interesante comprar el Warrant CALL strike 14 de REPSOL emitido por Société Générale (H2454) con fecha de vencimiento 20/09/2019 y una elasticidad de 13,73 para un perfil de riesgo alto, o la compra del Warrant CALL strike 14 emitido por Société Générale (H2457) con fecha de vencimiento 20/12/2019 y una elasticidad de 8,87 para un perfil de inversión más conservador en plazo.

La evolución de la estrategia bajista con el Warrant PUT Strike 14 de REPSOL emitido por Société Générale (H2456) con fecha de vencimiento en 20/09/2019, precio de compra de 0,33 euros para un Spot en 13,8 euros y objetivo de bajada hasta los 13,6 euros, sería:   

 

 

1 semana

Var %

2 semanas

Var %

3 semanas

Var %

0%Var Volatilidad

0,35

16,1%

0,33

9,7%

0,31

3,2%

+1%Var Volatilidad

0,36

19,4%

0,34

12,9%

0,32

6,5%

-1%Var Volatilidad

0,33

9,7%

0,32

6,5%

0,30

0,0%

La elasticidad de un Warrants representa, en términos porcentuales, lo que gana o pierde el Warrant por la variación de un 1% en el activo subyacente.

*Fuente: Estrategias de Inversión