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Con warrants

Estrategias a corto plazo sobre Amadeus y análisis técnico

2019-10-10 11:31:00

Las acciones de Amadeus han estado todo el verano laterales y finalmente rompieron su rango de contratación por la parte inferior. La ruptura fue muy bestial y le ha costado cinco sesiones el poder llevar a testear de nuevo el suelo de ese canal por lo que ahora es vital ver cuál es el siguiente movimiento.

La teoría dicta que lo que estamos viendo es un pull-back a un soporte roto y que por lo tanto ahora es una importante resistencia que no va a poderse superar. Así que estaremos muy atentos a un posible giro a la baja y si las acciones pierden de nuevo los 63,50 euros abriré posiciones bajistas con un objetivo de cuanto menos testear los recientes mínimos en torno a la zona de los 62 euros con posibilidades de que termine confirmándose un pull-back que nos lleve hasta los 57,25 euros. Como siempre, protegeremos esta posición bajista con un stop de pérdidas inicial en los 64,85 euros que iremos gestionando tras los supuestos máximos decrecientes que vaya dejando el valor.

Estrategias a corto plazo sobre Amadeus y análisis técnico

No obstante, no podemos olvidar la posición contraria por lo que si la acción es capaz de entrar de nuevo en la canalización y dejar hoy un cierre por encima de los 64,85 euros entonces la idea sería buscar el movimiento ascendente hasta la media móvil de largo plazo (hoy en 67,34 euros) con un stop colocado en los mínimos de la sesión de hoy que iremos moviendo también a nuestro favor.

 

En base al comentario técnico anterior, las estrategias a desarrollar con Warrants son:

Supuesto bajista: En este caso podría ser interesante comprar el Warrant PUT strike 60 de Amadeus emitido por Société Générale (H5414) con fecha de vencimiento 18/09/2020 y una elasticidad de 3.4 para un perfil de inversión más conservador en plazo.

Supuesto alcista: En este caso podría ser interesante comprar el Warrant CALL strike 65 de AMADEUS emitido por Société Générale (H2334) con fecha de vencimiento 20/12/2019 y una elasticidad de 7.9 para un perfil de riesgo alto, o la compra del Warrant CALL strike 65 emitido por Société Générale (H5411) con fecha de vencimiento 20/03/2020 y una elasticidad de 5.76 para un perfil de inversión más conservador en plazo.

La evolución de la estrategia bajista con el Warrant PUT Strike 60 de AMADEUS emitido por Société Générale (H5414) con fecha de vencimiento en 18/09/2020, precio de compra de 0.75 euros para un Spot en 63.5 euros y objetivo de bajada hasta los 57.25 euros, sería:  

 

1 semana

Var %

2 semanas

Var %

3 semanas

Var %

0% Var Volatilidad

0.95

37.1%

0.94

35.7%

0.93

34.3%

+1% Var Volatilidad

0.98

41.4%

0.96

38.6%

0.95

37.1%

-1% Var Volatilidad

0.93

34.3%

0.92

32.9%

0.91

31.4%

La elasticidad de un Warrants representa, en términos porcentuales, lo que gana o pierde el Warrant por la variación de un 1% en el activo subyacente.

*Fuente: Estrategias de Inversión